借錢做定期〡賺息差真係咁易？操作、風險與回報3分鐘掌握

在美國加息周期，銀行定期存款利率屢創新高，部分銀行定存年息高達4至5%；另一邊廂，多間銀行推出私人貸款或稅季貸款優惠，年利率可低至2%或以下。這使越來越多人想到用私人貸款借錢，再存入定期存款計劃，從中賺高達3%或以上息差。這些做法看似可輕易賺free money，但實際操作卻存在風險。

借錢做定期回報計算

借錢做定期存款可賺幾多錢？息差回報計算方法是「定期存款利息回報 – 私人貸款利息支出」。為方便計算，以下直接計算存款和貸款息差，暫時忽略其他影響回報因素：

1. 定期存款利息回報：假設存款額是HK$1,000,000，存款年利率4.5%，存款一年利息回報是HK$45,000。
2. 私人貸款利息支出：假設貸款額是HK$1,000,00，貸款實際年利率是1.5%，還款期為12個月，貸款的利息支出是HK$8,144。
3. 息差：定期存款回報（HK$45,000）- 私人貸款利息支出（HK$8,144）= HK$36,856。

單睇存息與貸款利息差距，預期息差回報高達HK$36,856，但在實際操作上，你未必容易成功賺得到如此豐厚息差。

未必拎到最優惠貸款年利率

銀行貸款廣告常常強調低息，2%或以下的低息私人貸款看似通街都係，但銀行是否向你批出最佳利率，卻要視乎多個因素，包括信貸評級、現有債務狀況、貸款額、還款期及收入等，而這些因素更環環相扣。

舉例說，某銀行只向貸款額達HK$100萬以上借款人批出其最優惠年利率，一名薪高糧準的借款人，如本身已有按揭或其他貸款在身，銀行可能會考慮其還款能力後，拒絕借出HK$100萬，如此一來，該名借款人就無法取得最優惠年利率，利息支出驟增，借錢做定期賺息差的如意算盤便敲不響。

每月還款使存戶無法all in貸款到定存

除了少數產品如天星銀行私人貸款設有60日免息免供期之外，大多數私人分期貸款都要求借款人提取貸款後，即時開始每月還款，而定期存款卻要等到期滿才開始收息，借款人如將資金all in定期存款，可能缺乏現金流還款。

以貸款額HK$1,000,00，貸款實際年利率1.5%，存款期12個月為例，每月還款額就達逾HK$84,000，是大多數人無法單法單靠月薪應付的支出。換句話說，借款人必須預留部分資金用於還款，無法全數擺入定存，以便預留資金還款。借款人或可只做1個月3個月定存，期滿後取款還錢，但短期定存回報率自無法與長期相比。

本金及回報隨還款遞減

同上，除非借款人月薪足以應付還款，否則存款的本金及還款資金，基本上是同一筆錢。在每月還款過程中，借款人擁有的本金不斷減少，越到後期的回報越少。

短存利息回報不穩定

為了還款及周轉，很多定存存戶選用3個月短存計劃，然後3個月又3個月地申請新的定存，「永續收息」。在利率上升時候，存息似乎越賺越有，但緊記利率可升可跌，美國聯儲局加息周期料於明年底結束，到時定存利率回報或下調，當兩者息差收窄，還款壓力勢增。

借錢做定期存款常見問題

2024年10月銀行私人貸款年利率及優惠比較

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