負資產指業主持有的物業市值，低過原先用來購買物業的借款（即樓宇按揭），導致資不抵債。負資產通常在物業價格大幅下跌後發生，物業市值升跌與借貸額高低，主宰物業會否淪為負資產。
假設陳生以HK$600萬買入單位，使用9成按揭，還款一段時間後，仍欠銀行HK$500萬元貸款。其後樓價大跌，物業市值跌至只有HK$480萬，即使出售單位，仍不足以償還銀行貸款，那陳生的物業便會被視為負資產。
負資產會被call loan嗎？call loan後層樓會變銀主盤？
當物業變成負資產，提供按揭的銀行有機會要求借款人提早償還貸款，即我們常聽說的「call loan」——視乎借貸合約簽定內容，銀行有權因應市況改變，而對承按物業從新估值，若發現樓價不抵當初批核之按揭額，又或者樓價根本低於負債，可能要求業主補回該借款差價。
如業主無力償還被call loan的金額，銀行會收回物業進行拍賣，物業變成「銀主盤」。在最壞情況下，萬一賣出樓價不抵欠銀行的債務及有關費用，業主仍會被追討差額。
然而，銀行一般不會單純因為物業變成負資產就call loan。試想想，假如業主一直準時還款，銀行自然能穩陣地賺取利息，若然強行 call loan而迫使業主無力一次償還大筆款項，銀行反而多一筆壞賬。
因此，只要業主準時還款，銀行一般不會只因為樓價下跌就call loan，業主不必過份擔心。
6招防止被call loan輸層樓
買樓及償還按揭貸款，是個人理財中一項長遠的生涯規劃。在可能長達30年的按揭年期中，業主無可避免地會遇上樓市的高低潮。儘管歷史告訴我們，銀行甚少只因物業變成負資產而call loan，但業主們平日應未雨繆綢，避免個人財務在樓市大冧中被拖挎。
1. 準時供樓
當物業變成負資產，業主最擔心的問題是銀行call loan。其實銀行作為物業債權人，無論任何時候，均可向業主追討欠款，而負資產，只是增加銀行call loan的可能性。但是業主只要準時供樓，被call loan的可能性會降低，所以請準時供款，避免斷供，被call loan的風險自然大減。
2. 保持充裕現金流
成功上樓後，也要保持儲蓄的習慣，萬一遇上經濟不景氣，公司裁員或減薪，也能在一段時間內維持供款能力。若遇上由經濟不景伴隨而來樓市大跌，銀行因而call loan，要求業主填補負資產物業市值與未償還貸款的差價，業主也有錢應付。擁有充足的現金流，才可以不變應萬變。
3. 避免借過高按揭成數
近年有些發展商為推售新樓，向業主提供高成數按揭，額度可高達樓價九成半，部分甚至毋須入息證明及壓力測試，只要有呼吸的活人就會批，俗稱「呼吸Plan」。這類計劃的低息期一般只限首2至3年，「蜜月期」過後，很大機會要支付P（最優惠利率）或P+1等高息，屆時按揭息率達5、6厘。業主如未能成功轉按，就只能挨貴息。
發展商的高成數按揭貸款，不但使物業在樓市大跌時易變成負資產，昂貴的利息亦增加業主恆常支出，間接增加了他們因財政失算而斷供的機會。因此，除非業主別無選擇要靠「呼吸plan」上車，否則這類高成數按揭可免則免。
4. 保持良好信貸記錄
不單只是按揭貸款，業主應妥善管理其他債券，保持良好信貸記錄。因為銀行可以隨時查閱你的個人信貸報告，包括你在按揭銀行以外的私人貸款及卡數，如有任何欠款亦一覽無遺。一旦按揭銀行發現你爭人周身債，就有機會視你為較高風險違約的客戶。日後如銀行因市況變壞或有資金需要而call loan，信貸記錄較差的客戶有機會成為首先被開刀的對象。
5. 避免違約偷雞出租物業
在銀行揸正來做的情況下，如果單位申報為出租用途，按揭成數最高只得5成。但事實上，借高成數按揭後出租的業主一直大有人在。銀行有時會發信給自住業主，抽查單位是否如其所述是用於自住，萬一業主偷雞出租，則屬虛假聲明，有機會被call loan兼惹上官非。
6. 如非必要避免借物業二按
物業二按是指在原有銀行按揭以外，再向財務公司申請第二份按揭貸款，而借二按時一按銀行及土地註冊處都會收到通知。物業二按使業主要承擔更高還款額，銀行面對的風險無疑會增加。過去多年香港樓市長升，對銀行而言，二按所帶來的風險仍然可控，但當樓市較差，一按銀行難免更加詳情審訊貸款風險，增加業主被call loan機會。
另一種情況是，業主準時向銀行還款，但財務公司仍然可以call loan。須知道財務公司二按的利息一般比銀行按揭高，而財務公司實力不比銀行雄厚，在市況轉差時，有更大機會因自身資金需要要向業主call loan。因此，在樓市下跌、人們對call loan感風聲鶴唳時，業主如非必要最好避免借物業二按，在有周轉需要時可尋求其他借錢方法。
香港有幾多宗負資產？
截至2023年第3季，香港負資產個案為至3宗，涉及金額不斷下降。
| 季度 | 負資產宗數 | 按揭涉及金額（HKD） | 宗數變化 |
| 2023年第4季 | 25,163 | 1,313億 | +126% |
| 2023年第3季 | 11,123 | 593億 | +233% |
| 2023年第2季 | 3,341 | 174億 | -47.6% |
| 2023年第1季 | 6,379 | 344億 | -47.5% |
| 2022年第4季 | 12,164 | 662億5千2百萬 | +2182% |
| 2022年第3季 | 533 | 30億6百萬 | +869% |
| 2022年第2季 | 55 | 3億 | -47% |
| 2022年第1季 | 104 | 6億1千萬 | +395% |
| 2021年第4季 | 21 | 1億2千6百萬 | +600% |
| 2021年第3季 | 3 | 9百萬 | -40% |
| 2021年第2季 | 5 | 2千1百萬 | -93% |
| 2021年第1季 | 67 | 3億7千9百萬 | -64% |
| 2020年第4季 | 185 | 10億6千萬 | -7% |
| 2020年第3季 | 199 | 11億5千5百萬 | +56% |
| 2020年第2季 | 127 | 7億2千7百萬 | -66% |
| 2020年第1季 | 384 | 18億6千7百萬 | +200% |
| 2019年第4季 | 128 | 7億6千4百萬 | +141% |
| 2019年第3季 | 53 | 3億3千萬 | +5,200% |
| 2019年第2季 | 1 | 3百萬 | -97% |
| 2019年第1季 | 44 | 2億3千萬 | N/A |
