你幾耐沒有查閱過強積金戶口？又有幾耐未更改過投資組合？香港打工族勞勞碌碌，好多人一早已遺忘，或根本從未曾理會自己的強積金戶口。
為解決「孤兒」強積金戶口問題，積金局要求各強積金計劃提供[「預設投資策略」（DIS）](<【MPF點揀】自動變招強積金 TDF/DIS投資表現及收費比較>)，即俗稱的「懶人基金」。
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「懶人基金」主要由兩部份組成：
- 核心累積基金（CAF，18歲至49歲適用）：60%權益投資在較高風險資產，其餘40%投資在較低風險資產
- 65歲後基金（A65F）：20%權益投資在較高風險資產，其餘80%投資在較低風險資產
至於50歲至64歲之間，則會隨年齡增長，逐步減持CAF及增持A65F。
「懶人基金」三大特色：
- 為退休作準備：毋須作任何指示，投資風險隨成員接近退休年齡，自動逐步降低。
- 收費合理：管理費上限是基金淨資產值0.75%；經常性實付開支上為0.2%，合共為0.95%，低過目前1.56%的平均開支比率。
- 分散投資：成員的資金，分散投資到全球不同市場的股票、債券等，以減低風險。
你的強積金為何會跌入「懶人基金」？
「懶人基金」當然是懶人專用，如果你未有就強積金投資策略作任何指示，或指示不清晰，資金就會以預設策略管理。
當然，打工仔可自行選擇將強積金供款放入「懶人基金」或旗下兩大選項。報道指，今年首季新增強積金戶口中，1/4都使用「懶人基金」，其中7成由打工族主動選擇。
「懶人基金」投資組合有啲乜？
以下是𣾀豐及永明強積金的「核心累積基金」投資組合，當中不乏蘋果、微軟、亞馬遜等科技巨賈，原來只要夠「懶」，就可以一嘗投資這些超級企業。
- 𣾀豐「懶人基金」：
- 永明「懶人基金」：
「懶人基金」回報率好唔好？
大家最關心嘅係，到底「懶人基金」投資表現如何？大家可以參考香港投資基金學會報告，比較截至2018年7月31日、「懶人基金」與其他基金在過去一年的表現。
| 基金 | 平均開支 | 過去一年平均回報率 |
|---|---|---|
| DIS – 核心累積基金 | 0.64%-0.88%* | 6.36% |
| DIS – 65歲後基金 | 0.41%-0.9%* | 1.79% |
| 環球股票基金 | 0.96%-2.33% | 8.54% |
| 強積金保守基金 | 0.44%-0.88% | 0.26% |
*DIS尚算較新產品，報告未有齊全部開支數據，僅列出已有數據作比較。
基金比較： 預設投資策略（DIS）
我現在年齡是
50歲或以下
50歲或以上
如你未到50歲，所有資產組合均為核心累積基金
排列方式
與進取或保守的基金組合比較，「懶人基金」表現不算最出色，但風險較低、收費亦合理，以其「懶人」特質而言，可謂是不過不失的投資組合。
除DIS外，「目標日期基金」（TDF，Target Date Fund）是同樣具備「懶人基金」特質的產品，隨着目標日期而減持股票、增加債券及現金資產。DIS及TDF的比較如下：
TDF
目標日期基金
DIS
預設投資策略
可按目標退休年齡選擇基金，提早退休者可選較短年期的基金
於50歲後自動每年降低風險直至64歲，不可自選目標退休年齡
主動型基金—由基金經理因應市況調整投資組合。越接近目標退休年期，投資組合將由進取轉向保守
自動按年齡調整CAF及A65F之間的分配，50歲後由進取轉向保守
一般較進取
前期股票比重逾90%，後期亦可達30%
相對保守
前期股票比重約60%，後期約20%
較早推出市場
有較多投資表現數據參考
屬新產品
沒有太多投資表現歷史數據
僅少數強積金受託人提供
所有強積金受託人都有提供
收費較高
收費較低
打工仔如要重新整理強積金，把資產分配到TDF、DIS或其他基金組合，可考慮採用以下3式：
- 指示現有基金受託人，改變投資組合；
- 將多個強積金賬戶「合體」，在單一受託人中管理資產組合；
- 開設新的強積金自願性供款賬戶，以進行投資並享受扣稅優惠。
