Planto logo
  • 手機App與理財資訊
    Nav item
      手機App與理財資訊
      商業解決方案
      企業服務
  • Planto logo
    EN
     | 
    Sidebar hamburger menu
    Image

    油價與投資2024:原油期貨、期油ETF、石油股點買法?

    最後更新: 2024年 5月 20日•  閱讀時間:3分鐘
    文章目錄文章目錄
    • 甚麼是原油期貨?

    • 如何在香港投資原油期貨/石油產業?

    • 投資原油期貨

    • 投資原油期貨ETF

    • 投資石油企業股票

    • 熱門投資戶口收費比較

    石油是與人類社會及經濟息息相關的能源,從工業生產、交通運輸,以至製造塑膠產品、化妝品及衣服纖維等,無孔不入地滲透我們的日常生活與工商業活動。石油經開採後,未經加工的狀態通稱為原油,既是不可或缺的能源,亦是熱門投資工具。

    投資原油的方法很多,包括原油期貨及期權、ETF、ETN、差價合約、窩輪及相關企業的股票等。油價常受供應與需求、經濟走勢、地緣政治等多項因素影響,資產價格容易大起大跌。例如在2022年,俄羅斯與烏克蘭爆發戰爭,一度導致油價暴漲;2023年以色列及巴勒斯坦再爆戰爭,延續至2024年仍年休戰迹象,亦令市場憂慮油價將大升。

    由於原油價格波幅風險頗高,入市前宜作好財政及心理準備。本文介紹3種香投港散戶投資原油的主要渠道。

    富途牛牛:最高$2,000迎新獎賞
    經Planto於2024年12月31日或之前以專屬優惠碼「PLANTO」全新註冊開戶並存入指定資金可享迎新獎賞,包括Planto獨家HK$200現金券現金券、港股一世免佣以及美股LV2專業報價體驗、英偉達股票及BTC等。優惠受條款及細則限制。
    Interactive Brokers:簡單開設離岸投資戶口 低費率投資印度、加密貨幣ETF
    開設IB賬戶就輕鬆擁有離岸投資戶口,享低成本投資外地股票或基金市場的便利,現時賬戶內的閒置現金超過10萬美元時,更自動享有高達4.83%的利息。另外,戶口支援27種貨幣,用戶可在全球34個地區及國家,150個市場進行交易,直接投資印度、加密貨幣ETF等熱門市場。
    Webull微牛證券迎新優惠:送高達$1,688蘋果股票
    由即日起至2025年1月3日,新客戶只需經Planto網站連結成功開立Webull戶口,可享總值高達HK$1,688蘋果股票!

    甚麼是原油期貨?

    有別於投資黃金及珠寶常以實體形式交收,石油在投資市場一般不會用一桶桶的原油作現貨交易,因為普通投資者不可能擁有器材、技術及運輸工具處理實物原油。而原油期貨就是石油在投資市場上最常見的交易模式之一

    原油期貨是指在合約協定日期買賣協定的原油數量,而在合約到期日前,原油期貨會在交易所中轉手。投資初哥未必認識何謂期貨,但其交易原理不難理解:

    1. 甲方持有500桶原油,現價為每桶US$50;
    2. 甲方預期下個月油價將會下跌,於是與乙方訂立合約,協議「甲方下月以每桶US$50的價格向乙方賣出原油」
    3. 乙方持相反觀點,認為油價下月會上升,於是樂意答應在下月以本月的價格買入原油

    儘管甲方及乙方對油價的預測都未必準確,但期貨合約有助雙方管理油價波動風險,並在毋須交收實體石油的情況下參與投資。

    富途牛牛:最高$2,000迎新獎賞
    經Planto於2024年12月31日或之前以專屬優惠碼「PLANTO」全新註冊開戶並存入指定資金可享迎新獎賞,包括Planto獨家HK$200現金券現金券、港股一世免佣以及美股LV2專業報價體驗、英偉達股票及BTC等。優惠受條款及細則限制。
    Interactive Brokers:簡單開設離岸投資戶口 低費率投資印度、加密貨幣ETF
    開設IB賬戶就輕鬆擁有離岸投資戶口,享低成本投資外地股票或基金市場的便利,現時賬戶內的閒置現金超過10萬美元時,更自動享有高達4.83%的利息。另外,戶口支援27種貨幣,用戶可在全球34個地區及國家,150個市場進行交易,直接投資印度、加密貨幣ETF等熱門市場。
    Webull微牛證券迎新優惠:送高達$1,688蘋果股票
    由即日起至2025年1月3日,新客戶只需經Planto網站連結成功開立Webull戶口,可享總值高達HK$1,688蘋果股票!

    原油期貨定價標準

    全球多國都有產的原油,按其市場而採用不同的定價標準。國際上最常用的原油價格標準分別為紐約期油(WTI)及布蘭特期油(Brent Crude)

    • 紐約期油:紐約期油即西德克薩斯中質原油,是輕質低硫混合原油,主要在西半球出產,是美國、墨西哥等地交易定價標準,於紐約商品期貨交易所(NYMEX)進行買賣。
    • 倫敦布蘭特期油:倫敦布蘭特期油是低硫原油,歐洲、中東、俄羅斯及亞洲常用的定價,於倫敦洲際交易所(ICE)進行交易。

    如何在香港投資原油期貨/石油產業?

    以上是原油期貨市場的基礎概念。香港投資者如想入市,可透過銀行或證券行平台交易,較簡單及熱門的方法有以下3種:

    投資原油期貨

    香港不少銀行及證券行都設有期貨及期權交易服務。開通期貨戶口後,即可參與投資不同種類的商品、能源、金屬、農產品、指數等期貨。就原油期貨市場而言,最熱門的當然是前面提到的紐約期油倫敦布蘭特期油

    另一種跟石油期貨相似的工具是石油期權,兩者主要分別是,期權所交易的只是「在協定日期買賣協定的原油數量」的權利,而不是必須執行的義務。

    新手須留意,原油期貨屬短線投資產品,可在短時間內出現極大價格波幅,期貨合約價格可跌至零甚至負數,投資者可能會損失保證金,加上合約設有到到期日,遇上價格低沉時,不可能像買股票般,採取「Strong hold」策略等待回升。

    Image
    ▲投資者可透過設有期貨交易服務的證券戶口,買賣石油期貨。圖:富途牛牛

    投資原油期貨ETF

    投資者亦可透過原油期貨交易所買賣基金(即期油ETF)投資石油市場,買賣可透過證券戶口完成,開戶及操作都相對簡單。

    期油ETF透過投資原油期貨合約,以模擬相關原油期貨指數表現。以香港上市的「F三星原油期」 (3175)為例,追蹤的是「標普高盛原油多月份期貨合約55/30/15 1M/2M/3M (美元)ER指數」,其餘類似產品包括「FGX原油」(3097)或美股的United States Oil Fund(USO)等。

    美股甚至有反向及槓桿的期油ETF,如ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil (SCO)就是一隻反向兩倍的ETF,其所追蹤指數每跌1%,SCO價格升約2%,可作為油價的對沖工具。

    除了油價波動風險外,投資期油ETF還要面對基金的追蹤誤差、流通性等風險。此外,在期貨合約即將到期時,會有所謂的「轉倉」操作,即是以快將到期的合約換取較後到期的合約。在期油價格呈上升趨勢,出售現有合約或不足以購買相同數量的較遲到期期貨,這可導致ETF資產價值折損。相反,期貨價格下跌時,轉倉可帶來正數回報。

    Image
    ▲「F三星原油期」(3175)是香港上市的原油期貨ETF,全年經常性開支比率為1.6%。圖:Webull

    投資石油企業股票

    石油企業股價未必直接反映油價,但這對不熟悉石油市場的投資者而言,屬投資石油的簡易起點。在港股市場,較著名的石油企業包括中石化(0386)、中石油(0857)及中海油( 0883),美股則有埃克森美孚(XOM)、雪佛龍(CVX)、Total SE(TOT)及BP(BP)等。

    影響石油企業股價因素眾多,油價僅為關鍵之一。油公司可從事勘探、煉油、輸送、化工、產品銷售等業務範疇,以中海油為例,由於較重視上游業務,故對油股變化較敏感。不少油公司亦涉足更廣泛的能源產業,如雪佛龍正與BP合作投資地熱技術。

    地緣政治亦是常影響油價以至石油股股價,如在2021年3月沙地阿拉伯油田受襲、2022年俄烏戰爭2023年以巴加沙戰爭等事件中,倫敦布蘭特期油價格及多隻石油股價格上揚。美國、中國、歐盟等主要經濟體的能源政策變化及宏觀經濟走勢,亦必然影響石油企業發展,投資者選股時及入市後,須緊貼相關最新消息,捕捉買賣時機。

    熱門投資戶口收費比較

    <

    logo
    富途牛牛
    其他收費
    N/A
    平均交易費
    HKD 15
    迎新優惠:迎新優惠:最高$2,000獎賞 經Planto於12月31日或之前以專屬優惠碼「PLANTO」全新註冊開戶並存入指定資金可享迎新獎賞: 1)Planto獨家:開戶前輸入專屬兌換碼「PLANTO」可獲額外HK$200現金券(必須於開戶前輸入否則不能兌換優惠) 2)港股一世免佣以及美股LV2專業報價體驗 3)活動期內入金並留存累計淨入資達$10,000或以上維持60天,可享英偉達 (NYSE:NVDA) - 0.5股 或 等值 HK$600 BTC $400 或 HK$400 現金券 4)活動期內入金並留存累計淨入資達$80,000或以上維持60天,可享英偉達 (NYSE:NVDA) - 1股 或 等值 HK$1,000 BTC * 獎賞可疊加 換領方法: 下載富途牛牛App >按右下角「我的」並前往「活動中心」>點選「兌換中心」>輸入Planto 專屬邀請碼「PLANTO」,詳細教學可到評測文章 四重賞可疊加獲得。截至2024年10月14日收市價,英偉達 (NYSE:NVDA)股價為US$138.07/股 新客開戶優惠之資產計算方法: 每日資產的總和/60天,包括現金/股票/基金/期權/期貨等資產都計算在內 投資涉及風險,基金價格可升亦可跌 ,投資者應仔細閱讀基金信息及相關文件(包括其風險因素)。如有類似前瞻性陳述之內容,此等內容或陳述不得視為對任何將來表現之保證 優惠受條款及細則 約束
    查看更多
    查看更多
    logo
    老虎證券
    其他收費
    0
    平均交易費
    HKD 0
    迎新優惠:🎁2024年10月12日起透過Planto專屬連結成功註冊開戶,完成相應的迎新任務,即可享總值高達HK2,700迎新獎賞,包括: 開戶成功即享HK$400超市現金券(由Planto派發),免留存免交易!另可享: 1.美港股特惠費率* - 港股交易永久0佣金 - 港股交易0平台費(至2024年12月31日) - 美股L2深度行情NYSE Arca串流報價(~至2024年12月31日) - 美股期權交易0佣金(至2024年12月31日) - 美股期權L1即時報價(至2024年12月31日) - 虛擬資產交易0佣金(至2024年12月31日) - 虛擬資產交易0平台費(至2024年12月31日) - 365天A股通免佣卡 (至2024年12月31日) 2. 完成階梯入資並維持60日(入金資格及詳情請參閱條款及細則) - 維持每日累計淨入金^均達HK$10,000或以上:激活總價值HK$300代金券 - 維持每日累計淨入金^均達HK$100,000或以上:激活總價值HK$600代金券 3. 證券交易獎賞 開戶後60日內完成5筆美股(碎股除外)買入交易*:激活總價值HK$300交易現金券 開戶後60日內完成10筆美股(碎股除外)買入交易*:纍計激活總價值HK$600交易現金券 開戶後60日內完成20筆美股(碎股除外)買入交易*:纍計激活總價值HK$1,200交易現金券 4. Crypto交易獎賞 於活動期間開戶後60日內完成5筆Crypto買入交易: 激活總價值HK$500 Crypto交易現金券 注意: 1. Crypto交易現金券僅適用於比特幣和以太幣 2.【60日】是指開戶當日為第一日,後續為完整的60日,即總維持時間以60日 * 24H 計算。 3.每日累計淨入金 =(由開戶日起)累計入金金額-(由開戶日起)累計出金金額,不計算因正常交易而引起的資產增减值部分。 4.【美股(碎股除外)買入交易】該買入交易需滿足單筆金額大於等於100美元,且僅限於買入美股正股(碎股除外)。 5. 開戶入金獎賞及新客交易獎賞的交易現金券僅適用於美股及美股期權交易。 * 受 條款及細則約束
    查看更多
    查看更多
    logo
    微牛證券
    其他收費
    0
    平均交易費
    迎新優惠:2025年1月3日或之前,新客戶只需經Planto網站連結成功開立Webull戶口,可享總值高達HK$1,688蘋果股票! - 成功開戶,存入HK$10,000及維持資金60日,送價值HK$600蘋果股票 - 成功開戶,存入HK$80,000,完成10筆買入交易及維持資金60日,再送價值HK$1,088蘋果股票 - 新用戶開戶即享港美股各90日免平台費 - 期權交易張數≥50張,即可享0佣金0平台費期權交易
    logo
    長橋證券
    其他收費
    0
    平均交易費
    HK$0
    迎新優惠:迎新優惠:12月31日前經Planto網站以專屬優惠碼「614701」開戶,淨入金或轉倉HK$10,000或以上資產,並達成指定條件,即享: 1) Planto額外HK$200超市券 2) 額外HK$100股票現金卡 3) 港股美股終生免佣 4) 年化6%餘額通加息券 5) 淨入金或轉倉HK$10,000、留存60日:1股英偉達 (NVDA.US) 6) 淨入金或轉倉HK$60,000、留存60日:1股英偉達 (NVDA.US) 及HK$500 HKTV Mall電子購物券 7) 淨入金或轉倉HK$200,000、留存60日並完成 45 次股票交易:HK$3,000 Apple Gift Card 8) 淨入金或轉倉HK$500,000、留存90日並完成 90 次股票交易:蘋果平板電腦 Air 9) 淨入金或轉倉HK$1,000,000、留存90日並完成 90 次股票交易:蘋果手機 16 Pro Max 受 條款及細則 約束
    查看更多
    查看更多
    logo
    盈透證券
    其他收費
    0
    平均交易費
    迎新優惠:賬戶內的閒置資金可輕鬆賺取高達 4.83% (年利率,賬戶總存款金額需高於US$100,000 資產淨值低於100,000 美元的賬戶將根據賬戶淨資產規模按比例計算利率來獲息。利率只供參考,有機會跟隨市況而變動)
    查看更多
    查看更多

    ⭐️編輯精選:ETF及基金投資教學

    投資涉及風險,本網的資訊僅作教學用途,並不構成投資意見或建議,故不應被視為作任何投資決定或行動的基礎。我們可能因用戶申請金融產品而從合作夥伴獲得少量佣金,但我們提供的內容時刻秉持獨立及客觀。產品資訊及條款,以相關機構向客戶提供的資料為準。

    #期油ETF
    #石油ETF
    #石油投資
    #石油期貨
    Share:
    Share via FacebookShare via TwitterShare via WhatsAppShare via LinkedInShare via URL
    Share via FacebookShare via TwitterShare via WhatsAppShare via LinkedInShare via URL
    Planto half screen app
    追蹤開支、計劃目標,一切簡單無比簡簡單單地理財
    App Store BadgePlay Store Badge
    追蹤我們,接收更多實用資訊!
    文章目錄文章目錄
    • 甚麼是原油期貨?

    • 如何在香港投資原油期貨/石油產業?

    • 投資原油期貨

    • 投資原油期貨ETF

    • 投資石油企業股票

    • 熱門投資戶口收費比較
    Close

    免費訂閱Planto電子報

    緊貼理財知識+最新優惠

    Planto理財App免費試用

    全港下載量超過200,000

    Apple StoreGoogle Play
    MobileMobile
    Planto white logo
    香港灣仔駱克道3號22樓
    Planto Limited © 2024